典范案例

案例一 新三板转板圈套  

一、案例简介

2023年1月，赵某向12386热线举报，有人宣称某新三板挂牌公司未来会转到主板、创业板或科创板上市，投资者如购置该公司股票，转板乐成后可获得六到十倍投资收益，并称如投资者自有资产缺乏可将钱款汇至某中介机构，由该中介机构代为购置。

二、案例剖析    

为使投资者自身危害遭受能力与购置证券产品匹配，差别市场层级设置了差别化的投资者准入标准。凭证关于修改《天下中小企业股份转让系统投资者适当性治理步伐》的通告(股转系统通告〔2021〕937号)，开通立异层和基础层生意权限前10个生意日自己名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币应划分在100万元和200万以上。

不切合适当性要求的小我私家投资者不适合购置新三板挂牌公司股票，将资金汇入他人账户由他人代为购置资金清静性无法包管。

三、案例点评（东方财产证券股份有限公司合规总监 郭旻）

近年来，新三板“转板圈套”司空见惯，其中以“高额回报”为饵骗取客户资金为实的违法行为危害性较大。相关行为往往与不法证券运动、使用市场以及场外配资等违法违规行为相交织，甚至涉及犯法运动。2021年，中共中央办公厅、国务院办公厅宣布的《关于依法从严攻击证券违法运动的意见》明确将上述行为纳入攻击规模，并提出要求强化重大证券违法犯法案件惩办和重点领域执法。

作为市场投资者，应当擦亮双眼，通过羁系机构、行业自律组织官方网站或官方渠道盘问相识正规的证券谋划机构与证券生意场合，一直学习种种正当生意场合生意规则与知识。证券谋划机构应当通过多种渠道宣传正当生意场合各板块知识与相关证券营业；同时增强投资者适当性治理和账户实名制治理，指导市场投资者理性加入证券投资，�；て湔比ㄒ�。

案例二 冒充证券公司事情职员举行不法运动   

    一、案情简介

    2022年10月，A证券公司客服热线、官方邮箱陆续收到投资者投诉，反应受公司员工约请加入股票交流群后被诱导下载行情生意软件购置虚拟币、原始股等并被收取咨询费。经公司核查，上述运动系不法分子冒没收司和公司员工名义举行，投资者所下软件非公司行情生意软件。A公司遂通过公司APP客户端、中国证券业协会网站举行投资者危害提醒。

    二、案例剖析

    凭证《证券法》第118条、第202条，《刑法》第225条以及《最高人民审查院、公安部关于公安机关统领的刑事案件立案追诉标准的划定（二）》第（二）项，未经中国证监会批准，任何单位和小我私家不得以证券公司名义开展证券营业运动。不法谋划证券营业或者未经批准以证券公司名义开展证券营业运动的，将视情节轻重给予响应的行政处分；涉嫌犯法的，由公安机关、司法机关依法认定后，以不法谋划罪追究刑事责任。

    本案中，不法分子冒充A证券公司事情职员从事荐股咨询运动，涉嫌不法证券运动。

    三、案例点评（中原证券股份有限公司合规总监 史红星）

    近年来，不法证券运动隐藏性强、名堂一直翻新，不法分子接纳多种手段方法冒充正当机构某职员举行不法运动。一是冒没收司网站、APP，诱导投资者下载不法软件并入金、诱导投资者通过不法链接举行转账或生意；二是冒没收司着名人士、员工，开展不法客户招揽、荐股或者误导、诈骗等；三是假借“与XX券商相助”名义，以“内幕新闻”诱骗投资者。此类不法证券运动不但损害了证券公司信用，更损害了投资者的利益。

投资者可以通过以下途径识别判断是否为正当机构。一是辨识主体资格。凭证划定，开展证券期货营业，需要经中国证监会批准，取得响应营业资格，可以通过证监会、中国证券业协会、中国期货业协会网站盘问正当证券期货谋划机构及其从业职员信息。二是辨识营销方法。不法分子往往自称“先生”“股神”，以知道“内幕信息”、能够挑选“黑马股”、只要随着他做，就能赚大钱的说法吸引投资者，而正当的证券期货谋划机构不可有以上行为。三是辨识互联网址。不法证券期货网站的网址往往接纳无特殊意义的字母和数字组成，或在正当证券期货谋划机构网址的基础上变换或增添字母和数字。可通过中国证券业协会、中国期货业协会网站审查正当证券期货谋划机构的网址，识别不法证券期货网站。四是辨识收款账号。正当证券期货谋划机构只能以公司名义对外开展营业，也只能以公司的名义开立银行账户，而不法机构往往以小我私家的名义开立收款账户。若是有人要求把钱打入以小我私家名义开立的账户，应坚决拒绝。

 案例三 不法开展证券投资咨询营业 

一、案例简介

2022年11月，投资者W某向12386热线举报，反应某微信公众号宣布《暴涨！赚21.5万》等文章，通过果真生意单、展收利等方法诱导投资者付费加入其所谓“高端VIP”群，试图骗取投资者高额咨询用度。经查，该微信公众号运营主体从事证券、期货投资咨询营业未获得中国证监会允许。

二、案例剖析    

凭证《关于规范面向公众开展的证券投资咨询营业行为若干问题的通知》（证监会通告〔2020〕66号）第一条，任何机构或小我私家从事就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性，以口头、书面、电脑网络或者中国证监会认定的其他形式向公众提供剖析、展望或建议的营业，必需先行取得中国证监会授予的证券投资咨询营业资格证书或者经取得中国证监会授予的证券投资咨询营业资格证书的机构聘用并切合相关从业要求。

本案中该微信公众号运营主体从事证券投资咨询营业未获得中国证监会允许，涉嫌不法证券期货运动。

三、案例点评(和信证券投资咨询股份有限公司 合规总监张红浩)

现在微信、微博、抖音等网络平台保存大宗鱼龙混杂的证券投资咨询服务信息，投资者在接受投资者咨询或理财服务时，应提高小心、注重甄别。不管是通过自动添加自媒体平台预留联系方法，照旧接到以荐股、理财等名义的不明来电或挚友申请，投资者都应首先核实对方身份信息；“市场有危害、投资需审慎”，投资者切莫轻信“代为操盘、允许收益”等虚伪宣传，守好自己的钱袋子。

案例四 不法售卖“原始股”集资

一、案例简介

2022年，某公司向晚年人群体销售保健品并允允许使用购置产品积分兑换该公司“原始股”，同时宣称公司已获“莫桑比克国际证券生意所”上市批准，一旦上市乐成，持有“原始股”股东即可获得高额回报。

二、案例剖析    

凭证《证券法》第九条划定，果真刊行证券，必需切合执法、行政规则划定的条件，并依法报经国务院证券监视治理机构或国务院授权的部分注册。未经依法注册，任何单位和小我私家不得果真刊行证券；第三十五条划定，证券生意当事人依法生意的证券，必需是依法刊行并交付的证券。非依法刊行的证券，不得生意。凭证《刑法》第一百七十九条，未经国家有关主管部分批准，私自刊行股票或者公司、企业债券，数额重大、效果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处不法召募资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。

本案中某公司以在境外上市为幌子，未经国家有关主管部分依法注册，向境内公众刊行股票是违法行为，涉嫌组成私自刊行股票、公司、企业债券运动；诱导公众购置保健品并获赠“原始股”的行为，涉嫌组成诈骗运动。

三、案例点评（万和证券股份有限公司合规总监 李毅）

现在，一些以境外上市为名不法售卖“原始股”的运动有所仰面，大多都以境外上市为噱头，通过虚伪信息的宣传，使用投资者对境外资源市场认知的信息差池称，诱导公众生意“原始股”，进而获得不法利益。宽大投资者应擦亮眼睛，远离不法刊行或转让“原始股”运动，审慎识别危害，坚持理性投资，切勿信托不法机构以境外上市为噱头宣传推介,诱导公众购置“原始股”的圈套,阻止工业遭受损失。一旦发明受骗受骗，应实时向公安机关报案。